“정책주 랠리 지속···중동·무역 리스크는 변수”
[서울경제]
새 정부 출범 이후 국내 증시가 들썩이고 있다. 대통령의 정책 수혜 기대감이 본격 반영되면서 ‘정책 테마주’ 중심으로 주가가 날아오르고 있기 때문이다. 실제로 이달 들어 상장 종목 5개 중 1개꼴로 52주 신고가를 기록한 것으로 나타났다.
17일 한국거래소에 따르면 이달 13일까지 유가증권시장과 코스닥시장에서는 총 444개 종목이 장중 52주 신고가를 새로 썼다. 전체 상장 종목의 17%에 달하는 수준이다. 특히 코스피에 상장된 종목 중 무려 29%가 신고가를 경신하며 강세를 이끌었다.
이런 흐름의 중심에는 정책 수혜 기대주들이 있다. 코스피 5000을 외친 이재명 대통령의 경제 부양 시그널에 따라 증권사와 지주사 종목들이 강한 랠리를 펼쳤다. 대신증권, 부국증권, 롯데지주 등이 그 주인공이다. 같은 날 동시에 신고가를 경신하며 시장의 관심을 집중시켰다.
기후·에너지 관련주도 호재를 누리고 있다. 정부가 기후에너지부 신설, 신재생에너지 보급 확대 등을 공약한 덕에 HD현대에너지솔루션, LS마린솔루션 등도 줄줄이 신고가에 이름을 올렸다. 여기에 남북 관계 개선 기대에 힘입은 아난티, 제이에스티나 같은 남북경협 테마주도 동반 상승했다.
눈에 띄는 건 지역화폐 및 간편결제 관련 종목이다. 코나아이, 카카오페이 등은 지역화폐 활성화 기대감 속에 신고가를 갈아치웠다. 최근 주식시장의 랠리가 단순한 기대감에 그치지 않고 정책 모멘텀이 실제 주가에 반영되고 있다는 방증이다. 실제 이달 들어 코스피는 7.3%, 코스닥은 4.7% 상승했다. 13일까지 전체 종목의 70%가 지난달 말보다 주가가 오른 상황이다.
전문가들은 하반기에도 정책 테마주에 대한 순환매 장세가 지속될 가능성에 무게를 둔다. 반도체, 엔터주, AI 등 아직 본격 반영되지 않은 정책 공약들이 많기 때문이다. 이웅찬 iM증권 연구원은 “정책은 내수 부양이나 지배구조 개선에만 집중되는 것은 아니다”며 "중국과의 관계 개선이나 반도체 등 다양한 부문에서 돌아가며 수혜주가 나타날 것"이라고 설명했다.
다만 중동 지정학적 리스크, 미중 무역관세 이슈 등 대외 변수는 여전히 주의할 요인으로 꼽힌다. 당장 다음달 미국의 관세 유예 종료 일정도 부담 요인이다.
